En este artículo ponemos en valor la importancia de una figura clave en el universo de la gestión alternativa: el Hedge Fund Manager.
¿Cuáles son las características diferenciadoras de un Hedge Fund y cómo afectan al Hedge Fund Management? ¿Qué hace exactamente un Hedge Fund Manager? ¿Qué cualidades necesita? ¿Cómo destacar en esta profesión? A continuación, le ofrecemos las respuestas.
Si un Hedge Fund es un fondo de inversión libre, un Hedge Fund Manager es la persona o empresa encargada de su administración. Dicho de otro modo, es un administrador de fondos. Sin embargo, no se trata de un Fund Manager cualquiera; tiene una serie de notas distintivas debido a la naturaleza de los productos que gestiona.
A diferencia de un fondo de inversión tradicional, un Hedge Fund se caracteriza por tener menos limitaciones legales al momento de invertir. Se trata de un vehículo de inversión con una gran flexibilidad. Por consiguiente, el gestor debe tener en consideración una serie de elementos adicionales para el desarrollo de sus funciones.
Los Hedge Funds tratan de buscar rentabilidad con independencia del comportamiento de los mercados financieros. Así pues, un Hedge Fund manager tiene capacidad para adoptar posiciones cortas y buscar un retorno absoluto a través de estrategias complejas.
No tiene restricciones en cuanto a los tipos de activos que puede incorporar a su cartera de inversión (inmuebles, materias primas, divisas, etc.). Además, suele operar con margen (apalancamiento financiero) para conseguir rentabilidades superiores.
Como norma general, sus honorarios estar directamente relacionados con la rentabilidad obtenida. La estructura de costes de un Hedge Fund suele incorporar una comisión de éxito; además de la propia comisión de gestión.
Los Hedge Funds cumplen con un cometido importante en el sistema financiero: sirven como vehículos de inversión alternativa. Son el instrumento adecuado para dar forma a este tipo de estrategias por las siguientes razones, entre otras:
Por otra parte, un Hedge Fund es un instrumento complejo, mejor dicho, adopta estrategias de inversión complejas y debe ser administrado con eficacia. Puesto que busca generar rendimientos superiores, el riesgo asumido también es mayor. Por ello, el Hedge Fund Management exige la puesta en práctica de un abanico de habilidades.
Las tareas principales de un Hedge Fund Manager no son muy diferentes de las que puede tener cualquier administrador de fondos.
Para comenzar un proceso de gestión de inversiones, es necesario establecer unos objetivos y unas políticas generales, las cuales pueden incluir restricciones al Hedge Fund Management; pero estas restricciones no están impuestas por normativa, suelen provenir de los promotores del vehículo de inversión.
Así pues, el Hedge Fund Manager puede colaborar en el desarrollo de estas tareas, pero generalmente se adapta a la estrategia general del fondo. Es más, estas cuestiones deben planificarse exhaustivamente con antelación.
A menudo, los promotores determinan una estrategia que sea lo suficientemente amplia como para permitirle operar y tomar decisiones. De esta forma, el gestor puede tener margen de maniobra para hacer uso del capital a discreción. Una estrategia de inversión demasiado definida puede derivar en pérdida de oportunidades.
Por otra parte, uno de sus principales desafíos es la administración del efectivo. Debe decidir las reservas sin perder de vista la optimización. Del mismo modo, también tiene que gestionar aspectos tales como el apalancamiento y el riesgo. De hecho, el control del riesgo es uno de sus principales cometidos.
En síntesis, la misión de un Hedge Fund Manager es ejecutar la estrategia de tal modo que consiga la mejor relación entre riesgo y beneficio.
Generalmente, cuando se trata de inversiones alternativas, los inversores prefieren estrategias claramente definidas; enfocadas a un área o una clase de activos concreta.
En este aspecto, el administrador de fondos debe tener experiencia y enfoque en el campo concreto al cual esté orientada la estrategia de inversión.
Como hemos tratado anteriormente, puede tener cierto margen para desarrollar las estrategias y capacidad para gestionar discrecionalmente el capital. Por consiguiente, debe conocer lo relativo al asset allocation y la teoría de gestión de carteras. Además, debe contar con otra serie de cualidades blandas, tales como la organización, liderazgo, etc.
Una formación universitaria relacionada con finanzas, economía o administración de empresas puede ser el punto de partida para conseguir las habilidades de análisis, valoración, selección y asignación de activos a una cartera.
No obstante, han existido grandes administradores de fondos que no iniciaron su carrera habiendo cursado alguna de estas ramas formativas (Peter Lynch es el ejemplo más claro, aunque posteriormente cursó un MBA).
Básicamente, existen tres roles principales para conseguir acceder a la administración de fondos:
Si usted gestiona un Hedge Fund o tiene previsto instrumentar una estrategia de inversión alternativa en este tipo de producto, puede serle útil proceder con la titulización de su estrategia de inversión con el fin de ampliar la distribución y facilitar el acceso a inversores internacionales. Contacte con FlexFunds y uno de nuestros representantes le ofrecerá la solución que mejor se adecúe a sus necesidades.
Aviso Legal:
El propósito del contenido de este artículo, blog o post es totalmente informativo, y no pretende proporcionar ningún tipo de asesoría de inversión, como una oferta de solicitud para comprar, vender o mantener, o una recomendación o respaldo de ningún valor, inversión, fondo y/o empresa. El contenido y la información proporcionados en el artículo, blog o post anterior no constituyen asesoramiento financiero, comercial o de inversión de ningún tipo. Ni FlexFunds ETP ni FlexFunds Ltd. son agentes de bolsa registrados en EE.UU., ni asesores de inversión registrados en la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. Nuestras entidades no captan capital para clientes ni para los Emisores. No solicitamos ningún producto específico, ni ofrecemos asesoramiento de inversión o hacemos recomendaciones de inversión, ni ofrecemos asesoramiento fiscal, jurídico, financiero o de otro tipo. Realice su propia diligencia debida y consulte a un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Custom Web Design
eCommerce Web Design
Branding Services
Digital Strategies for Large Events
eCommerce Development
WordPress Web Design
Website Cost Calculator
ERP Software Development
Custom Web Development
Magento Development
Shopify Development
eCommerce Development
NYC Web Design
California Web Design
Miami Web Design
Los Angeles Web Design
Denver Web Design
San Francisco Web Design
About Us
Case Studies
Digital Trends
Sitemap
Locations
Contact Us
Developing Digital Strategies for Large Events
– Mexico City
– United States
– Colombia
– Guatemala
Privacy Policy
Email us (rodrigo@bold.win)